Как Tokenize, Avalanche и ERC-3643 революционизируют управление хедж-фондами

Введение в токенизацию и её растущее влияние

Токенизация революционизирует финансовый ландшафт, позволяя оцифровывать реальные активы (RWAs), такие как хедж-фонды, недвижимость и частные кредиты. Используя технологию блокчейн, токенизация обеспечивает повышенную ликвидность, прозрачность и эффективность. Ярким примером этого инновационного подхода является решение SkyBridge Capital токенизировать хедж-фонды на сумму $300 миллионов на блокчейне Avalanche с использованием стандарта токенов ERC-3643. Эта новаторская инициатива подчеркивает слияние традиционных финансов и блокчейн-технологий, открывая путь к более широкому институциональному принятию.

Инициатива по токенизации от SkyBridge Capital

SkyBridge Capital, глобальная инвестиционная компания, объявила о планах токенизировать около 10% своих активов под управлением, что эквивалентно $300 миллионам. Эта инициатива охватывает два хедж-фонда: Digital Macro Master Fund Ltd и Legion Strategies Ltd. Токенизация этих фондов направлена на открытие новых возможностей для инвесторов, включая:

• Долевое владение: предоставление инвесторам возможности владеть меньшими долями высокоценных активов.

• Быстрое время расчетов: сокращение задержек в обработке транзакций.

• Глобальная доступность: возможность участия инвесторов со всего мира.

Процесс токенизации осуществляется с использованием платформы Digital 3.0 от Apex Group и инфраструктуры Tokeny, которые упрощают создание, администрирование и распределение фондов. Это сотрудничество обеспечивает бесшовный и соответствующий нормативным требованиям процесс токенизации, устанавливая стандарт для других институциональных игроков.

Почему был выбран блокчейн Avalanche для токенизации

SkyBridge Capital выбрала блокчейн Avalanche благодаря его надежной инфраструктуре и техническим возможностям, которые соответствуют институциональным требованиям. Основные особенности Avalanche включают:

• Высокая скорость транзакций: транзакции обрабатываются за секунды, обеспечивая почти мгновенную финализацию.

• Совместимость с Ethereum Virtual Machine (EVM): разработчики могут легко развертывать приложения на основе Ethereum на Avalanche.

• Масштабируемость: Avalanche поддерживает большой объем транзакций без ущерба для производительности.

• Соответствие нормативным требованиям: инфраструктура разработана с учетом строгих институциональных стандартов.

Эти характеристики делают Avalanche предпочтительной платформой для проектов, стремящихся объединить традиционные и децентрализованные финансы.

Понимание стандарта токенов ERC-3643

Стандарт токенов ERC-3643 играет ключевую роль в инициативе SkyBridge по токенизации. В отличие от традиционных стандартов токенов, ERC-3643 адаптирован для разрешенных ценных бумаг, предлагая встроенные функции соответствия нормативным требованиям, такие как:

• Проверка личности: гарантирует, что участвовать могут только проверенные инвесторы.

• Ограничения на передачу: предотвращает несанкционированные переводы, поддерживая нормативное соответствие.

• Проверка аккредитации инвесторов: подтверждает, что участники соответствуют необходимым требованиям аккредитации.

Эти функции делают ERC-3643 надежным решением для токенизации институционального уровня, решая вопросы безопасности и соответствия.

Преимущества токенизации

Токенизация трансформирует управление активами, предлагая несколько ключевых преимуществ:

• Повышенная ликвидность: токенизированные активы могут торговаться на вторичных рынках, обеспечивая большую гибкость.

• Прозрачность: технология блокчейн гарантирует, что все транзакции записываются в неизменяемый реестр, повышая доверие.

• Эффективность: автоматизированные процессы сокращают административные расходы и время расчетов.

• Долевое владение: инвесторы могут получить доступ к высокоценным активам с меньшими инвестициями, демократизируя традиционно эксклюзивные рынки.

Эти преимущества соответствуют более широким тенденциям финансовой индустрии к эффективности и доступности.

Тренды токенизации реальных активов (RWA)

Рынок токенизации реальных активов демонстрирует значительный рост, достигнув $26 миллиардов к 2025 году. Аналитики прогнозируют, что этот рынок может расшириться до $1 триллиона к 2030 году благодаря увеличению институционального принятия и технологическим достижениям. Инициатива SkyBridge является частью этой более широкой тенденции, наряду с усилиями других крупных компаний, изучающих токенизацию.

Токенизация не ограничивается хедж-фондами. Она также применяется к другим классам активов, включая недвижимость, частные кредиты и произведения искусства. Это разнообразие подчеркивает универсальность технологии блокчейн в современной финансовой системе.

Проблемы токенизации

Несмотря на свой потенциал, токенизация сталкивается с рядом проблем:

• Ликвидность: вторичные рынки для токенизированных активов все еще развиваются, что может ограничивать возможности торговли.

• Соответствие нормативным требованиям: навигация по сложным нормативным ландшафтам остается значительным препятствием для институциональных игроков.

• Готовность рынка: принятие токенизированных активов требует обучения и развития инфраструктуры.

Такие инициативы, как проект SkyBridge, служат образцом для преодоления этих препятствий и продвижения отрасли.

Партнерства с Tokeny и Apex Group

Проект токенизации SkyBridge поддерживается партнерствами с Tokeny и Apex Group. Tokeny предоставляет техническую инфраструктуру для создания и управления токенизированными активами, а платформа Digital 3.0 от Apex Group занимается администрированием и распределением фондов. Эти сотрудничества обеспечивают упрощенный и соответствующий нормативным требованиям процесс токенизации, устанавливая высокий стандарт для будущих проектов.

Роль Avalanche в объединении традиционных и децентрализованных финансов

Avalanche становится ключевым игроком в объединении традиционных финансов и децентрализованных финансов (DeFi). Его совместимость с Ethereum и акцент на нормативное соответствие делают его привлекательной платформой для институциональных проектов. Хостинг токенизированных активов на Avalanche способствует созданию более инклюзивной и эффективной финансовой экосистемы.

Заключение

Инициатива SkyBridge Capital по токенизации на блокчейне Avalanche с использованием стандарта токенов ERC-3643 является значительным этапом в эволюции управления активами. Используя технологию блокчейн, SkyBridge повышает ликвидность, прозрачность и эффективность, одновременно решая проблемы нормативного соответствия и готовности рынка. Этот проект не только демонстрирует преобразующий потенциал токенизации, но и устанавливает прецедент для будущего институционального принятия.

По мере роста рынка токенизации реальных активов такие инициативы будут играть ключевую роль в формировании будущего финансов, предлагая новые возможности для инвесторов и институтов.